Control disputes
Importance 4
케이쓰리아이, 최대주주 지분 매각과 유상증자 추진
케이쓰리아이가 경영권 매각을 진행하는 가운데 최대주주 지분 매각과 함께 제3자 유상증자를 추진할 계획으로 전해졌다. 거래에는 구주 인수와 신주 발행이 함께 거론됐다.
Shareholder perspective 최대주주 변경과 유상증자가 결합된 거래는 경영권 및 기존 주주의 지분가치에 직접 영향을 준다.
Upcoming shareholder meeting
Extraordinary
2026.10.01
DART
Meeting voting results
Financial indicators
Market cap
343 × 100M KRW
PBR
1.21
PER
-
ROE
-11.96%
Dividend yield
-
Debt-to-equity ratio
34.2%
Share price history
Share price
Daily close
Latest close
-
-
5-year high
-
-
5-year low
-
-
Use the period buttons above to adjust the range.
Annual earnings Trend
Financial statements
Separate · this company only
| Item | 2022 Separate | 2023 Separate | 2024 Separate | 2025 Separate |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | 107.4 × 100M KRW | 130.6 × 100M KRW | 139 × 100M KRW | 146.4 × 100M KRW |
| Operating profit | 17.5 × 100M KRW | 11.2 × 100M KRW | -37.2 × 100M KRW | -24.1 × 100M KRW |
| Net income | 14.9 × 100M KRW | 11.9 × 100M KRW | -29.6 × 100M KRW | -18.5 × 100M KRW |
| Operating margin | 16.28% | 8.54% | -26.79% | -16.44% |
| EPS | - | - | - | - |
Property holdings
Total book value
35 × 100M KRW
Total assessed land value
-
Ratio to market cap
10.2%
Land
1 records
Buildings
1 records
| Category | Location | Use | Area | Book value | Assessed land value |
|---|---|---|---|---|---|
| 투자부동산 Unverified | Location unknown | - | - | 20 × 100M KRW | - |
| Land Unverified | Location unknown | - | - | 12 × 100M KRW | - |
| Building Unverified | Location unknown | - | - | 3 × 100M KRW | - |
Ownership structure
Business report analysis
Analysis date 2026.04.26 23:19
|
Based on 2025 Annual report
Unverified
Original business report
사업 개요
- 케이쓰리아이는 AR·VR·MR 등 XR(확장현실) 솔루션을 보유한 XR 서비스 구축 전문기업으로, 교육·관광·문화·의료·제조·엔터테인먼트 분야의 실감형 콘텐츠와 디지털트윈, AI 서비스 등을 개발·공급합니다.
- 2000년 설립되었으며, 웹 기반 시스템통합(SI) 사업으로 출발해 XR 기술을 내재화한 뒤 2024년 8월 코스닥 시장에 상장했습니다.
주요 매출원
- XR사업: 약 101억원 (전체 매출의 60.6%)
- 2025년 내수 100억 8,200만원, 수출은 없음
- 디지털트윈 및 기타: 약 65억 6,000만원 (전체 매출의 39.4%)
- 수출 27억 100만원, 내수 38억 5,700만원
- 2025년 연결 기준 총매출은 약 166억 4,000만원입니다.
원가 구조 / 비용 특성
- 2025년 연결 기준 매출원가는 약 117억 3,400만원으로 매출의 약 70.5% 수준입니다.
- 판매관리비는 약 84억 1,200만원으로, 전년 대비 증가하며 영업이익 적자 확대 요인으로 작용했습니다.
자회사
- BITGRIM IMMERSIFY GROUP SDN. BHD.: 지분 95.11% 보유, 해외 사업 관련 계열회사로 보임
- IMMERSIFY KL SDN. BHD.: BITGRIM IMMERSIFY GROUP SDN. BHD.가 60% 지분으로 간접 지배
- 주식회사 킨더키노: 2025년 12월 설립, 2026년 1월 6일 지분 100% 취득 예정/취득
차입 구조
- 해당사항 없음
Employees
84 people
Subsidiaries
3 items
Material subsequent events
해당사항 없음.
Articles of incorporation analysis
Analysis date 2026.06.19 02:25
|
Last amended 2025.03.31
Unverified
Original articles of incorporation
주주친화
- 신주의 동등배당: 배당기준일 전 유상증자, 무상증자 및 주식배당으로 발행한 주식에 대해 동등 배당하도록 규정 (제11조)
- 감사의 이사회 소집청구권: 감사가 필요 시 이사회 소집을 청구하고, 지체 시 직접 소집할 수 있도록 규정 (제50조⑥·⑦)
- 내부거래위원회 설치: 이사회 내 내부거래위원회를 두도록 규정 (제42조)
주주비친화
- 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상 이사 선임 시 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 않아 소수주주 이사 선임 가능성을 낮춤 (제33조③)
- 이사 임기 3년 고정: 이사 임기를 상법상 최장 수준인 3년으로 정해 이사회 교체 주기를 길게 설정 (제34조)
- 이사회 결의만으로 300억원 전환사채 제3자 배정: 긴급 자금조달, 기술도입·자본제휴 등의 명목으로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단이 될 수 있음 (제17조①)
- 이사회 결의만으로 300억원 신주인수권부사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있어 기존 주주의 지분 희석 위험이 있음 (제18조①)
기타 주목 조항
- 이사 정원: 이사는 3인 이상 10인 이내로 두며, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 규정 (제32조)
- 감사 정원 및 임기: 감사는 1인 이상 3인 이내로 두고, 임기는 취임 후 3년 내 최종 결산기 정기주주총회 종결 시까지로 규정 (제46조, 제48조)
- 주주총회 소집통지: 주주총회 2주 전에 서면 또는 전자문서로 통지하도록 규정 (제22조①)
- 이익배당 기준일: 매년 12월 31일 기준 주주에게 이익배당을 지급하도록 규정 (제15조②, 제57조③)
Board of directors
Number of directors
3–10 people
Director term
3 years (Fixed)
Remaining term for replacements
Staggered board
None
Cumulative voting
No
Separate chair and CEO
No
Gender diversity requirement
-
Auditors
Number of auditors
1–3 people
Auditor term
3 years (Fixed)
Shareholder meetings and dividends
Meeting notice period
14 days
Written voting
No
Electronic voting
No
Dividend record date
매년 12월 31일
Third-party allotment limit by board resolution alone
Convertible bonds (CB)
300 × 100M KRW
Bonds with warrants (BW)
300 × 100M KRW
Compensation basis
- Director
- 주주총회 결의로 정한다.
- Auditors
- 감사의 보수한도는 주주총회에서 결정한다.
- Retirement payments
- 이사의 퇴직금은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금 지급규정에 의하고, 감사의 퇴직금은 주주총회 승인을 얻어 임직원 퇴직금 지급규정에 의해 지급한다.
Executive compensation
Based on 2025 Annual report
Total compensation
11 × 100M KRW
Executives
6 people
Average per executive
2 × 100M KRW
Total dividends
-
Compensation / dividends
No dividend
Holders of 5% or more
| Holder | Holding ratio | Change in ownership | Reason for filing | Filing date |
|---|---|---|---|---|
| 이재영 | 45.36% | -1.83% | 특수관계인 제외 | 2026-03-31 |
| 이재영 | 47.19% | +0.02% | 장내매수 | 2025-12-05 |
| 이재영 | 47.17% | +1.07% | 특수관계자 추가, 비율 변동(장내매수, 주식매수선택권 부여) | 2025-04-04 |
| 이재영 | 46.10% | -0.55% | 장내매수, 특수관계인 제외(사임 등) | 2025-01-02 |
| 이재영 | 46.65% | +46.65% | 코스닥시장 상장에 따른 신규보고 | 2024-08-26 |
Auditors
Analysis date 2026.08.27 14:12
| Auditor | Type | Term start | Term end | Tenure | D-day |
|---|---|---|---|---|---|
| 이승재 | Auditor | - | 2027.05.30 | 2 years | D-237 |
Executives
| Name | Position | Category | Age | Term end |
|---|---|---|---|---|
| 최창학 | 사외이사 | Outside director | Age 67 | Expired |
| 이재영 | 대표이사 | Inside director | Age 65 | D-543 |
| 김경 | 부사장 | 미등기 | Age 64 | - |
| 정한일 | 사외이사 | Outside director | Age 61 | D-543 |
| 황경수 | 이사 | 미등기 | Age 55 | - |
| 박영섭 | 상무이사 | 미등기 | Age 54 | - |
| 이서보 | 상무이사 | Inside director | Age 52 | Expired |
| 안기영 | 상무이사 | 미등기 | Age 52 | - |
| 조익 | 이사 | 미등기 | Age 52 | - |
| 이현석 | 이사 | 미등기 | Age 49 | - |
| 이승재 | 감사 | 감사 | Age 47 | D-237 |
| 서흥덕 | 이사 | Inside director | Age 34 | D-543 |
DART disclosures
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