화승알앤에이 KOSPI

주주친화

• 감사위원 분리선임: 감사위원회 위원 중 1명은 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하도록 규정 (제40조의2④)
• 중간배당: 사업연도 중 1회 이사회 결의로 중간배당을 할 수 있음 (제44조의2)
• 내부거래위원회 설치: 이사회 내 위원회로 내부거래위원회를 둠 (제38조의2)

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제: 이사 선임 시 집중투표제를 허용하지 않아 소수주주의 이사 선임 가능성을 제한함 (제29조③)
• 이사 임기 3년 고정: 이사의 임기를 상법상 최장 수준인 3년으로 고정해 이사회 교체 주기가 길어질 수 있음 (제30조)
• 이사회 결의만으로 1,000억원 전환사채 제3자 배정: 경영상 목적 등을 이유로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단이 될 수 있음 (제14조의2①)
• 이사회 결의만으로 1,000억원 신주인수권부사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있어 기존 주주 지분 희석 위험이 있음 (제15조①)
• 이사 책임감경 조항: 주주총회 결의로 최근 1년 보수액의 6배, 사외이사는 3배를 초과하는 책임을 면제할 수 있어 주주대표소송의 실효성을 약화시킬 수 있음 (제33조의3)

기타 주목 조항

• 종류주식 발행 권한: 이익배당, 의결권 배제·제한, 전환, 상환 또는 이를 혼합한 종류주식을 발행할 수 있고 구체적 내용은 발행 시 이사회가 정함 (제8조)
• 제3자 신주배정 한도: 경영상 목적 등을 이유로 액면총액 300억원 범위 내에서 특정인 또는 불특정 다수에게 신주를 배정할 수 있음 (제10조①)

사업 개요

• 화승알앤에이는 자동차용 고무부품 제조·판매업을 단일사업으로 영위하는 자동차부품 제조업체입니다. 자동차 사업부문의 전문성과 경영 효율성 강화를 위해 2021년 2월 28일을 분할기일로 주식회사 화승코퍼레이션에서 인적분할 설립되었습니다.
• 주요 제품은 자동차 외부소음, 빗물, 먼지 등의 차내유입을 막는 Sealing 제품인 WeatherStrip과 각종 오일류 및 유압원을 자동차 주요장치에 전달하는 Fluid 제품인 Hose입니다.

주요 매출원

• Fluid Products 생산실적: 약 1,757억원 (제품 생산실적의 약 59.9%)
• Sealing Products 생산실적: 약 1,177억원 (약 40.1%)
• 제품 생산실적 합계: 약 2,935억원
• 내수 판매: 약 1,921억원 (전체 판매실적의 약 27.1%)
• 수출 판매: 약 5,006억원 (약 70.5%)
• 기타 판매: 약 169억원 (약 2.4%)
• 판매실적 합계: 약 7,096억원

원가 구조 / 비용 특성

• 별도 기준 매출원가는 약 5,856억원으로 매출액 약 7,096억원 대비 원가율은 약 82.5%입니다. 전기 원가율 약 83.0% 대비 소폭 개선되었습니다.
• 별도 기준 영업이익은 약 229억원으로 영업이익률은 약 3.2%이며, 전기 약 244억원 대비 감소했습니다.
• 연결 기준 매출원가는 약 5,810억원으로 매출액 약 7,146억원 대비 원가율은 약 81.3%입니다. 연결 영업이익은 약 271억원으로 영업이익률은 약 3.8%입니다.

자회사

• (주)화승티엔드씨: 대한민국 소재 자동차부품 제조업 자회사이며, 화승알앤에이가 100% 보유하고 있습니다.

차입 구조

• 주요 채권자는 한국수출입은행 약 300억원, 한국산업은행 약 290억원, 신한은행 약 137억원, 우리은행 약 103억원, KEB하나은행 약 88억원, NH농협은행 약 40억원이며, 기타 사모사채 약 300억원이 있습니다. 주요 채권액 합계는 약 1,258억원입니다.