주주환원
중요도 3
DB증권·현대차증권의 PBR 개선 계획과 증권사 밸류업 공시 주목
기사 제목은 DB증권과 현대차증권이 PBR 개선 계획을 제출했다고 전하며, 현금배당과 자사주 매입·소각을 통한 주주환원 계획도 소개한다. 증권업계의 후속 기업가치 제고 공시 여부에 관심이 모이고 있다.
주주 관점 PBR 개선 계획과 자사주·배당 정책은 증권사 주주환원 및 밸류업 이행을 평가하는 데 관련된다.
다가오는 주주총회
정기
2026.10.22
DART
자사주 매입
직접
진행중
D-62
주주총회 의결결과
밸류업 공시
기업가치제고계획(자율공시) (PBR 개선 계획 제출 기업)
2026.10.22
DART
핵심 목표: ROE 목표 2027년 8%, 2028~2029년 10% 이상. PBR 목표 2027년 0.40.6배, 20282029년 0.6~0.8배.
주주환원: 2026년부터 TPR(총주주환원율) 45% 이상 목표. 2026년 주주환원분 관련 자사주 매입은 2027년 1분기 내 개시 예정.
이행 일정: 2027년 ROE·PBR 목표 달성, 2028~2029년 목표 상향. 조직 경쟁력 강화, 사업포트폴리오 다각화, 자본효율성 제고 등을 추진.
특이사항: 2025년 ROE 4.2%(목표 4.0%), 배당성향 39.7%(목표 30~35%)를 기록했고, RCPS 804억원 매입·소각(상환)을 완료.
재무지표
시가총액
4,242억
PBR
0.26
PER
5.5
ROE
4.21%
배당수익률
5.39%
부채비율
758.9%
주가 추이
주가
일별 종가
최근 종가
-
-
5년 최고가
-
-
5년 최저가
-
-
상단 기간 버튼으로 구간을 조절할 수 있습니다.
연간 실적 추이
재무제표
연결 · 종속회사 포함 기준
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||
| 매출액 | 1.2조원 | - | - | - |
| 영업이익 | 1,145.7억원 | 651.7억원 | 546.9억원 | 722.5억원 |
| 당기순이익 | 871억원 | - | - | - |
| 영업이익률 | 9.66% | - | - | - |
| 재무상태표 | ||||
| 자산총계 | 10.2조원 | 11.6조원 | 12조원 | 12.4조원 |
| 부채총계 | 9조원 | 10.3조원 | 10.7조원 | 11조원 |
| 자본총계 | 1.2조원 | 1.3조원 | 1.3조원 | 1.4조원 |
| 현금흐름표 | ||||
| 영업활동현금흐름 | - | - | - | -1,536.1억원 |
| 투자활동현금흐름 | - | - | - | -2,845.8억원 |
| 재무활동현금흐름 | - | - | - | 3,303.4억원 |
| 투자지표 | ||||
| ROE | 7.11% | - | - | - |
| 부채비율 | 735.59% | 806.66% | 820.98% | 758.88% |
| 별도자산총계 | - | - | - | - |
| EPS | - | 1,595원 | 1,047원 | 1,009원 |
| PER | - | - | - | - |
| PBR | - | - | - | - |
| 주당배당금 | 550원 | 400원 | 180원 | 370원 |
| 상세 계정 | ||||
| 지배기업 소유주지분 | - | - | - | 1.4조원 |
| 자본금 | - | - | 1,937.8억원 | 3,443.8억원 |
| 자본잉여금 | - | - | - | 3,781.3억원 |
| 기타포괄손익누계액 | - | - | - | 1,328.3억원 |
| 이익잉여금 | - | - | 6,217.9억원 | 5,879.8억원 |
| 비지배지분 | - | - | - | 0원 |
ROE는 당기순이익 ÷ 기말 자본총계입니다. 회계 기준과 가격 기준일이 확인되지 않은 PER·PBR은 표시하지 않습니다.
부동산 보유 현황
부동산 데이터가 아직 수집되지 않았습니다.
지배구조
영업보고서 분석
분석일 2026.05.25 23:46
|
2025년 사업보고서 기준
미검증
영업보고서 원문
사업 개요
- 현대차증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자자문업 및 투자일임업 등을 영위하는 금융투자회사입니다.
- 1955년 신흥증권주식회사로 설립됐고, 2025년 말 조직은 WM본부, S&T본부, IB본부, 신사업추진단, 기획재경사업부 등으로 구성되어 있습니다.
주요 매출원
- 영업보고서에는 사업부문별 매출 구성표는 제시되지 않았고, 연결 손익 요약표 기준 주요 손익 항목이 제시되어 있습니다.
- 순수수료손익: 약 1,898억원
- 순이자손익: 약 1,128억원
- 기타영업손익: 약 212억원
- 외환거래손익: 약 -48억원
- 당기손익-공정가치 측정 금융상품 관련 손순익: 약 -104억원
원가 구조 / 비용 특성
- 판매비와관리비는 약 2,368억원으로 전년 약 2,088억원 대비 증가했습니다.
- 연결 기준 영업이익은 약 723억원, 연결당기순이익은 약 577억원입니다.
종업원 수
888명
결산기 후 중요사실
해당사항 없음.
정관 분석
분석일 2026.06.20 04:25
|
최근 개정 2025.03.27
미검증
정관 원문
주주친화
- 이사회 의장-대표이사 분리선임: 이사회 의장은 매년 사외이사 중에서 선임하며, 사외이사가 아닌 자를 의장으로 선임할 경우 사유 공시 및 선임사외이사 선임이 필요함 (제32조의2)
- 감사위원 분리선임: 감사위원이 되는 사외이사 1명 이상은 다른 이사와 분리하여 선임하도록 규정함 (제36조의2④)
- 중간배당: 반기결산일 기준으로 이사회 또는 위임받은 위원회 결의에 따라 금전 중간배당이 가능함 (제40조의2)
주주비친화
- 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상의 이사를 선임하거나 보선하는 경우에도 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 않아 소수주주 이사 선임 가능성을 제한함 (제26조③, 제28조④)
- soft 시차임기제: 이사 임기를 3년 상한으로 두고 보선이사의 임기를 전임자 잔여임기로 제한해 이사회 일괄 교체 가능성을 낮출 수 있음 (제27조, 제28조③)
- 이사회 결의만으로 3,000억원 전환사채 제3자 배정: 경영상 목적 등을 이유로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단이 될 수 있음 (제14조의2)
- 이사회 결의만으로 3,000억원 신주인수권부사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 신주인수권부사채 발행이 가능해 기존 주주 지분 희석 위험이 있음 (제15조)
- 이사 책임감경 조항: 주주총회 특별결의로 최근 1년 보수액의 6배, 사외이사는 3배를 초과하는 책임을 면제할 수 있어 주주대표소송의 실효성을 약화시킬 수 있음 (제30조의3②)
기타 주목 조항
- 이사 정원: 이사는 3인 이상 9인 이하이며, 사외이사는 3인 이상 및 이사 총수의 과반수로 구성함 (제25조)
- 감사위원회 설치: 감사에 갈음하여 감사위원회를 두고, 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성함 (제36조의2)
- 종류주식 전환: 존속기한부 전환우선주는 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환되며 배당 미완료 시 전환기간이 연장됨 (제7조의2⑦)
이사회
이사 정원
3~9명
이사 임기
3년 (가변)
보선 잔여
시차임기제
약
집중투표
아니오
의장-대표이사 분리
예
성별 다양성 의무
-
이사 책임감경
6.0배 초과분 면제
감사
감사 정원
3명 이상
감사 임기
-
주주총회 · 배당
소집공고 기한
14일
서면투표
아니오
전자투표
-
배당 기준일
이사회 결의로 정하는 기준일
이사회 결의만으로 제3자 배정 가능 한도
전환사채 (CB)
3,000억원
신주인수권부사채 (BW)
3,000억원
보수 근거
- 이사
- 주주총회에서 정한 금액을 한도로 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회가 정한다
임원 보수
2025년 사업보고서 기준
보수총액
21억
임원수
5명
1인 평균
4억
배당금총액
229억
보수/배당
0.1배
5% 이상 보유자
| 보유자명 | 보유비율 | 증감비율 | 보고사유 | 접수일 |
|---|---|---|---|---|
| 현대자동차 | 39.94% | +0.03% | 특별관계자의 주식매수에 따른 보유주식수 변동 | 2026-08-05 |
| 세종 | 2.32% | -4.15% | 1%이상 장내매도 | 2026-02-20 |
| 세종 | 6.47% | +6.47% | 5%이상 신규보유 | 2025-11-19 |
| 세종텔레콤 | 0.00% | -6.47% | 시간외 대량매매 방식으로 주식 전량 매도 | 2025-11-19 |
| 세종텔레콤 | 6.47% | +1.29% | 장내 매수로 지분율 1%이상 변동 | 2025-08-04 |
| 세종텔레콤 | 5.18% | +5.18% | 장내 매수로 지분율 5%이상 보유 | 2025-07-04 |
| 현대자동차 | 39.91% | +0.01% | 특별관계자의 주식매수에 따른 보유주식수 변동 | 2025-06-12 |
| 현대자동차 | 39.90% | -5.89% | 보유주식수 변동 | 2025-05-02 |
| 세종텔레콤 | 4.38% | -1.35% | 장내 매도로 지분율 변동 보고 | 2025-03-21 |
| 케이클라비스자산운용 | 13.00% | -1.15% | 1% 이상 변동보고 | 2025-03-12 |
| 세종텔레콤 | 5.73% | -4.14% | 유상증자 청약 및 납입으로 지분율 변동 보고 | 2025-03-11 |
| 세종텔레콤 | 9.87% | +9.87% | 발행회사의 주식 5%이상 보유로 신규 보고 | 2025-02-18 |
| 현대자동차 | 45.79% | -3.67% | 특별관계자의 주식매수에 따른 보유주식수 변동 | 2024-04-08 |
감사
분석일 2026.08.25 11:35
| 감사명 | 유형 | 임기시작 | 임기만료 | 재직기간 | D-day |
|---|---|---|---|---|---|
| 석준원 | 감사 | 2024.11.11 | - | 1년 | - |
| 이충연 | 감사 | 2025.03.24 | - | 1년 | - |
| 하경봉 | 감사 | 2008.08.19 | - | 18년 | - |
| 윤석남 | 감사위원 | 2021.03.19 | 2027.03.26 | 5년 | D-155 |
| 강장구 | 감사위원 | 2021.03.19 | 2027.03.26 | 5년 | D-155 |
| 이종실 | 감사위원 | 2022.03.18 | 2028.03.26 | 4년 | D-521 |
| 인호 | 감사위원 | 2026.03.26 | 2029.03.25 | 1년 | D-885 |
임원 현황
| 이름 | 직위 | 구분 | 나이 | 임기만료 |
|---|---|---|---|---|
| 윤석남 | 독립이사 | 독립이사 | 70세 | D-155 |
| 이종실 | 독립이사 | 독립이사 | 64세 | D-521 |
| 강장구 | 독립이사 | 독립이사 | 62세 | D-155 |
| 배형근 | 사장 | 사내이사 | 61세 | D-149 |
| 인호 | 독립이사 | 독립이사 | 59세 | D-885 |
| 양영근 | 전무 | 사내이사 | 58세 | D-521 |
| 석준원 | 감사총괄 | 미등기 | 58세 | - |
| 김상철 | 상무 | 미등기 | 57세 | - |
| 노근창 | 전문전무 | 미등기 | 57세 | - |
| 이후술 | 상무 | 미등기 | 56세 | - |
| 강근태 | 전문상무 | 미등기 | 56세 | - |
| 김은자 | 전문상무 | 미등기 | 56세 | - |
| 김재정 | 전문상무 | 미등기 | 56세 | - |
| 안현주 | 전무 | 미등기 | 55세 | - |
| 강덕범 | 전문전무 | 미등기 | 54세 | - |
| 이운룡 | 전문상무 | 미등기 | 54세 | - |
| 이상열 | 전문상무 | 미등기 | 54세 | - |
| 박준석 | 상무 | 미등기 | 54세 | D-435 |
| 김영노 | 전문전무 | 미등기 | 54세 | - |
| 배해원 | 상무 | 미등기 | 53세 | D-435 |
| 김민식 | 상무 | 미등기 | 52세 | D-435 |
| 조정민 | 전문상무 | 미등기 | 52세 | - |
| 이돈학 | 전문상무 | 미등기 | 52세 | - |
| 정창욱 | 상무 | 미등기 | 50세 | - |
| 곽계혁 | 전문상무 | 미등기 | 50세 | - |
| 박강희 | 전문상무 | 미등기 | 50세 | - |
| 홍사환 | 책임매니저 | 미등기 | 49세 | D-435 |
| 고영진 | 전문상무 | 미등기 | 48세 | - |
| 오정석 | 전문상무 | 미등기 | 47세 | - |
| 안지훈 | 책임매니저 | 미등기 | 47세 | - |
| 윤희준 | 책임매니저 | 미등기 | 47세 | - |
| 김성국 | 전문상무 | 미등기 | 46세 | - |
| 이충연 | 책임매니저 | 미등기 | 46세 | - |
DART 공시
공시를 불러오는 중입니다…
행동주의·거버넌스
주주환원
중요도 3
현대차증권, 중장기 ROE 목표와 주주환원 계획 제시
현대차증권은 2029년 ROE 10%를 목표로 하고 주주환원율을 45% 이상 유지하겠다고 밝혔다. 회사는 804억원 규모의 RCPS 매입·소각을 완료했으며, 2026 사업연도 주주환원분의 자사주 매입은 2027년 1분기에 시작할 예정이다.
주주 관점 중장기 주주환원 목표와 우선주 매입·소각은 주주의 환원 기대와 자본정책 평가에 직접 관련된다.
자본정책
중요도 2
삼성증권·현대차증권, 신기술 투자 펀드에 수백억원 출자
삼성증권과 현대차증권이 신기술 투자 펀드에 수백억원을 출자한다. 현대차증권은 노버스파트너스와 공동 업무집행조합원으로 조합 결성과 투자 대상 선정·운용에 참여할 예정이다.
주주 관점 상장 증권사의 대규모 출자와 펀드 운용 참여는 자본 배분 및 계열·투자 의사결정과 관련된 자본정책 이슈지만, 주주행동주의나 주주환원과의 직접성은 제한적이다.
기업재편
중요도 1
현대차증권, IB·디지털 중심 조직 재편 추진
현대차증권이 IB와 디지털을 중심으로 조직을 재편해 성장축을 넓히기로 했다. 실적 증가에는 자산운용 관련 손해배상금이 영업외수익으로 반영된 영향도 있었다.
주주 관점 상장 증권사의 조직과 사업 구조 개편을 다루지만, 주주가치 및 기업지배구조와의 직접적인 연관성은 제한적이다.