이수페타시스 KOSPI

사업 개요

• 이수페타시스는 인쇄회로판(PCB) 제조 및 판매를 주력으로 하는 제조업 회사입니다.
• 회사의 목적에는 전자부품 제조 및 판매, 수출입, 기계제조 및 판매, 투자 및 합작투자 등이 포함되어 있으며, 1972년 설립된 것으로 보입니다.

주요 매출원

• 영업보고서에는 제품별 매출 구성표는 없고, 연결 기준 전체 매출만 제시되어 있습니다.
• 연결 매출액: 약 1조 880억원
• 별도 매출액: 약 9,297억원
• 사업 설명상 AI 인프라, 고속 네트워크 장비, AI 가속기·스위치·서버용 고다층 PCB 수요가 핵심 성장 동력으로 제시됩니다.

원가 구조 / 비용 특성

• 연결 매출원가: 약 8,057억원, 매출원가율 약 74.1%
• 별도 매출원가: 약 7,084억원, 매출원가율 약 76.2%
• 연결 기준 영업이익률은 약 18.8%로, 전년 대비 수익성이 크게 개선되었습니다.
• 감사보고서 핵심감사사항에서도 재고자산 평가의 적정성이 중요 이슈로 언급되어 재고자산 규모가 유의적입니다.

자회사

• ISU Petasys Corp.: 미국 California, PCB 제조, 지분 100.0%
• ISU Petasys Asia Ltd.: 중국 홍콩, PCB 제조, 지분 99.6%
• ISU Petasys Hunan Ltd.: 중국, PCB 제조, 지분 100.0%
• ISU Petasys Int't Ltd.: 중국 홍콩, PCB 제조, 지분 100.0%
• ISU-APEX CO.,LTD.: 태국, PCB 제조, 지분 85.0%

차입 구조

• KDB산업은행 약 1,646억원
• IBK기업은행 약 80억원
• 수출입은행 약 72억원
• 신한은행 약 50억원
• NH농협은행 약 40억원
• SH수협은행 약 40억원
• KB국민은행 약 30억원

주주친화

• 중간배당: 회사는 기준일을 정하여 이사회 결의로 금전 중간배당을 할 수 있음 (제49조)
• 우선주 보통주 전환: 우선주식은 발행 시 정한 존속기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환됨 (제9조⑥)

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 않아 소수주주의 이사 선임 가능성을 제한함 (제31조④)
• 이사 임기 3년 고정: 이사 임기를 상법상 최장 수준인 3년으로 정해 이사회 교체 속도를 늦출 수 있음 (제32조)
• 이사회 결의만으로 1,500억원 전환사채 제3자 배정: 경영상 목적을 이유로 주주 외의 자에게 전환사채를 배정할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단이 될 수 있음 (제18조①)
• 이사회 결의만으로 1,000억원 신주인수권부사채 제3자 배정: 경영상 목적을 이유로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 배정할 수 있어 기존 주주의 지분 희석 위험이 있음 (제19조①)
• 이사회 의장-대표이사 미분리: 이사회 의장은 대표이사가 된다고 정해 감독기능의 독립성이 약화될 수 있음 (제35조③)

기타 주목 조항

• 이사 정원: 이사는 3인 이상 8인 이내로 구성됨 (제31조①)
• 감사 정원 및 임기: 감사는 1인 이상이며 임기는 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지임 (제42조①, 제43조)
• 보수 및 퇴직금: 이사와 감사 보수는 주주총회 결의로 정하고, 퇴직금은 주주총회 결의로 정한 임원퇴직금 지급규정에 따름 (제34조)