폴라리스AI파마 KOSDAQ

주주친화

• 신주의 동등배당: 유상증자·무상증자 및 주식배당으로 발행된 주식은 발행 시점과 관계없이 배당기준일 현재 동등하게 배당받는다 (제11조)

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상의 이사를 선임할 때 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 않아 소수주주의 이사 선임 기회를 제한한다 (제36조③)
• 이사 임기 3년 고정: 이사의 임기를 상법상 최장 수준인 3년으로 정하고, 보궐이사는 전임자의 잔여기간만 재임하도록 한다 (제37조)
• 대규모 제3자 신주배정 권한: 일반공모, 기술도입·사업제휴, 긴급자금 조달, 구조조정 등의 사유로 발행주식총수의 50% 범위에서 이사회 결의만으로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있어 경영권 분쟁 시 희석 및 우호지분 형성 위험이 있다 (제10조)
• 이사회 결의만으로 1,000억원 전환사채 제3자 발행: 기술도입·사업제휴, 구조조정, 긴급자금 조달 등의 사유로 주주 외의 자에게 발행할 수 있어 잠재적 우호지분 확보 수단이 된다 (제18조)
• 이사회 결의만으로 1,000억원 신주인수권부사채 제3자 발행: 주주 외의 자에게 대규모 신주인수권을 부여할 수 있어 기존 주주의 지분 희석 위험이 있다 (제19조)
• 이사 책임감경 조항: 최근 1년간 보수액의 6배, 사외이사는 3배를 초과하는 책임을 면제할 수 있어 주주대표소송의 실효성을 낮출 수 있다 (제40조의2)

기타 주목 조항

• 이사·감사 구성: 이사는 3명 이상으로 상한이 없고, 감사는 1명 이상 둘 수 있다 (제35조·제47조)
• 종류주식의 보통주 전환: 종류주주의 청구 또는 회사의 이사회 결의로 보통주 전환이 가능하고 세부 전환조건은 발행 시 이사회가 정한다 (제9조의4·제9조의5)
• 이사회 의장 구조: 이사회 의장은 이사회 소집권자가 맡으며 대표이사와의 분리 선임 의무는 없다 (제41조⑤)
• 주주총회 소집통지: 회일 2주 전에 서면 또는 주주 동의를 받은 전자문서로 통지해야 한다 (제25조)

사업 개요

• 폴라리스AI파마는 원료의약품(API), 신약중간체 제조, 의약품 위탁개발생산(CDMO)을 주력으로 하는 제약·바이오 제조기업입니다.
• 1996년 설립되었으며, 의약품 및 원료의약품 제조판매와 연구개발을 중심으로 소프트웨어 개발 및 인공지능 솔루션 관련 사업도 목적사업에 포함하고 있습니다.

주요 매출원

• 원료의약품 제품매출: 약 521억원으로 제품매출 522억원의 100.00%
  • 중추신경용약: 약 114억원 (제품매출의 21.93%)
  • 소화성궤양용제: 약 107억원 (20.47%)
  • 항히스타민제: 약 58억원 (11.12%)
  • 항우울제: 약 44억원 (8.43%)
  • 동맥경화용제: 약 36억원 (6.85%)
  • 당뇨병용제: 약 34억원 (6.47%)
  • 간장질환용제: 약 23억원 (4.40%)
  • 기타: 약 106억원 (20.33%)
• 상품매출: 약 32억원
• 기타매출: 약 2억원
• 총매출은 약 555억원이며, 국내 매출은 약 384억원, 해외 매출은 약 138억원으로 기재되어 있습니다.

원가 구조 / 비용 특성

• 매출원가는 약 433억원으로 매출액의 약 77.9% 수준입니다.
• 영업이익은 약 32억원으로 전기 약 2억원 대비 크게 개선되었고, 영업이익률도 전기보다 유의미하게 상승했습니다.

자회사

• 자회사 현황은 영업보고서에 해당사항 없음으로 기재되어 있습니다.
• 다만 타회사에 대한 출자 현황에는 ㈜더웨이브톡, ㈜코어파마, ㈜빌릭스, ㈜휴런, ㈜피에이치파마, ㈜쿼드메디슨, ㈜큐로젠, ㈜오믹스맵, 신기술투자조합 및 Alpha Tau Medical 등이 기재되어 있습니다.

차입 구조

• 주요채권자 현황은 기재된 채권액이 없어 작성할 사항이 없습니다.