스모트로닉 KOSDAQ

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 않도록 하여 소수주주의 이사 선임 영향력을 제한한다 (제29조③)
• 이사회 결의만으로 1,500억원 전환사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단으로 활용될 수 있다 (제13조①)
• 이사회 결의만으로 1,500억원 신주인수권부사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있어 기존 주주 지분 희석 위험이 있다 (제14조①)
• 이사 임기 3년 고정: 이사의 임기를 상법상 최장 수준인 3년으로 정해 이사회 교체 속도를 늦출 수 있다 (제30조①)

기타 주목 조항

• 보선이사 잔여임기: 보궐 선임된 이사의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다 (제30조②)
• 감사 정원: 회사는 1인 이상 5인 이내의 감사를 둘 수 있고, 그 중 1명 이상은 상근으로 한다 (제40조)
• 주주총회 소집통지: 주주총회일 2주 전에 서면 또는 주주 동의에 따른 전자문서로 통지한다 (제18조①)
• 전자투표 조건부 문구: 감사 선임 결의요건에서 전자투표 실시를 전제로 한 조항은 있으나, 정관상 일반적인 전자투표 허용 조항은 확인되지 않는다 (제41조③)

사업 개요

• 스모트로닉은 자동차부품을 중심으로 산업용기계 및 부품의 제조·판매, 수출입, 부동산 임대업 등을 영위하는 회사입니다. 1983년 창립 이후 자동차부품 전문 제조기업으로 성장해 왔으며, 전기차·자율주행·수소·로봇·모빌리티 부품 등으로 사업 범위를 확장하고 있습니다.
• 주요 사업은 자동차부품 및 관련 부품의 제조판매와 수출입이며, 전동화 및 글로벌 공급망 대응을 위한 해외 거점 운영도 함께 추진하고 있습니다.

주요 매출원

• 영업보고서 본문에는 제품별 매출 구성 표는 없고, 연결 기준 매출만 제시되어 있습니다.
• 연결 매출: 약 3,686억원(2025년), 전년 약 3,542억원 대비 증가
• 본문상 전체 매출의 67%가 직간접 수출을 통해 발생한다고 기재되어 있습니다.
• 사업 설명상 자동차부품 제조·판매가 수익의 대부분을 차지하며, 내연기관 부품과 전동화 부품을 병행하는 구조입니다.

원가 구조 / 비용 특성

• 연결 기준 매출원가는 약 3,442억원, 매출의 약 93% 수준입니다.
• 연결 영업이익률은 2025년 약 0.1%(영업이익 약 5억원)로 전년 약 2.6%(영업이익 약 90억원) 대비 크게 하락했습니다.
• 별도 기준 매출원가는 약 2,731억원, 매출의 약 92.6% 수준입니다.
• 별도 영업이익률은 2025년 약 1.4%(영업이익 약 42억원)로 전년 약 3.2% 대비 하락했습니다.
• 본문상 디지털 전환, 설비 자동화, 비용구조 혁신을 추진 중이라고 설명합니다.

자회사

• 우수AMS㈜: 자동차부품 제조, 주요 고객 현대차기아·한국GM
• WOOSU INDIA: 자동차부품 제조, 주요 고객 현대차기아·스텔란티스
• WOOSU CZECH: 자동차부품 판매, 주요 고객 현대차기아·스텔란티스
• ㈜우수TMM: 전동화모듈 및 전기추진시스템, 한국항공우주산업 외
• 자회사 중 우수TMM은 전동화 부품 사업과 직접 연결되어 있어 향후 사업전환 측면에서 의미가 큽니다.

차입 구조

• 주요채권자 등 기준으로 의미 있는 차입처는 다음과 같습니다.
• 주거래 성격의 차입처로 산업은행 약 168억원, 경남은행 약 293억원, 하나은행 약 48억원, 부산은행 약 100억원, 신한은행 약 28억원, 우리은행 약 94억원 등이 확인됩니다.
• 연결 기준 장기차입금과 사채를 포함한 비유동성 차입도 존재하며, 토지·건물·기계장치 및 재고자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.