스모트로닉 KOSDAQ

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제 (제29조 제3항) — 2인 이상 이사 선임 시 상법 제382조의2를 적용하지 아니한다고 명시해 소수주주의 이사 선임권을 약화시킵니다.
• 이사회 결의만으로 1,500억원 전환사채 제3자 발행 (제13조) — 경영상 필요, 외국인투자, 금융기관 차입 등 폭넓은 사유로 주주 외 배정이 가능해 희석과 우호지분 확보 수단이 됩니다.
• 이사회 결의만으로 1,500억원 신주인수권부사채 제3자 발행 (제14조) — 유사한 방식으로 경영권 분쟁 시 지분희석 위험이 있습니다.
• 이사 책임감경 조항 없음: 상법 제399조 책임감경 배수에 관한 정관 규정은 확인되지 않습니다.

기타 주목 조항

• 이사회 의장-대표이사 분리 없음: 주주총회 의장은 대표이사로 정해져 있습니다 (제20조).
• 이사 임기 3년 고정: 이사의 임기는 3년이며, 보궐 선임 이사는 전임자 잔여기간으로 합니다 (제30조). 이는 임기 연장/단축의 가변 구조는 아니지만, 보선 이사 잔여임기 규정은 존재합니다.
• 감사 1인 이상 5인 이내, 상근 1명 이상: 감사 제도를 두고 있으며 감사 선임·해임은 이사와 별도로 상정합니다 (제40조, 제41조).
• 주주총회 소집통지 2주 전: 서면 또는 전자문서 통지가 가능하나, 일반적 주주총회 소집공고 기한은 14일입니다 (제18조).
• 배당 기준일은 매년 12월 31일 (제12조, 제50조).
• 이익배당은 금전 또는 주식으로 가능 (제50조).
• 정기주주총회는 사업연도 종료 후 3월 이내에 개최합니다 (제16조).
• 감사 선임 시 3% 초과 의결권 제한 조항이 있습니다 (제41조 제5항).

사업 개요

• 스모트로닉은 자동차부품을 중심으로 산업용기계 및 부품의 제조·판매, 수출입, 부동산 임대업 등을 영위하는 회사입니다. 1983년 창립 이후 자동차부품 전문 제조기업으로 성장해 왔으며, 전기차·자율주행·수소·로봇·모빌리티 부품 등으로 사업 범위를 확장하고 있습니다.
• 주요 사업은 자동차부품 및 관련 부품의 제조판매와 수출입이며, 전동화 및 글로벌 공급망 대응을 위한 해외 거점 운영도 함께 추진하고 있습니다.

주요 매출원

• 영업보고서 본문에는 제품별 매출 구성 표는 없고, 연결 기준 매출만 제시되어 있습니다.
• 연결 매출: 약 3,686억원(2025년), 전년 약 3,542억원 대비 증가
• 본문상 전체 매출의 67%가 직간접 수출을 통해 발생한다고 기재되어 있습니다.
• 사업 설명상 자동차부품 제조·판매가 수익의 대부분을 차지하며, 내연기관 부품과 전동화 부품을 병행하는 구조입니다.

원가 구조 / 비용 특성

• 연결 기준 매출원가는 약 3,442억원, 매출의 약 93% 수준입니다.
• 연결 영업이익률은 2025년 약 0.1%(영업이익 약 5억원)로 전년 약 2.6%(영업이익 약 90억원) 대비 크게 하락했습니다.
• 별도 기준 매출원가는 약 2,731억원, 매출의 약 92.6% 수준입니다.
• 별도 영업이익률은 2025년 약 1.4%(영업이익 약 42억원)로 전년 약 3.2% 대비 하락했습니다.
• 본문상 디지털 전환, 설비 자동화, 비용구조 혁신을 추진 중이라고 설명합니다.

자회사

• 우수AMS㈜: 자동차부품 제조, 주요 고객 현대차기아·한국GM
• WOOSU INDIA: 자동차부품 제조, 주요 고객 현대차기아·스텔란티스
• WOOSU CZECH: 자동차부품 판매, 주요 고객 현대차기아·스텔란티스
• ㈜우수TMM: 전동화모듈 및 전기추진시스템, 한국항공우주산업 외
• 자회사 중 우수TMM은 전동화 부품 사업과 직접 연결되어 있어 향후 사업전환 측면에서 의미가 큽니다.

차입 구조

• 주요채권자 등 기준으로 의미 있는 차입처는 다음과 같습니다.
• 주거래 성격의 차입처로 산업은행 약 168억원, 경남은행 약 293억원, 하나은행 약 48억원, 부산은행 약 100억원, 신한은행 약 28억원, 우리은행 약 94억원 등이 확인됩니다.
• 연결 기준 장기차입금과 사채를 포함한 비유동성 차입도 존재하며, 토지·건물·기계장치 및 재고자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.