파라택시스이더리움 KOSDAQ

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 아니한다고 정관에 명시해 소수주주의 이사 선임권을 약화시킵니다. (제35조③)
• 이사회 결의만으로 1조 원 전환사채 제3자 배정: 일반공모·긴급자금·기술도입 목적의 경우 주주 외 제3자에게 전환사채를 발행할 수 있어 우호지분 확보 수단이 됩니다. (제17조)
• 이사회 결의만으로 1조 원 신주인수권부사채 제3자 배정: 동일한 구조로 대규모 희석 및 경영권 방어 수단이 될 수 있습니다. (제18조)
• 전자적 방법 허용 시 감사 선임 완화: 감사 선임은 전자투표 허용 시 출석주주 과반수로 가능해져 결의 문턱이 낮아집니다. (제47조③)

기타 주목 조항

• 이사 수 3인 이상 10인 이내: 이사 정원이 명시되어 있습니다. (제34조)
• 이사 임기 3년: 최종 결산기 정기주총 종결 시까지 연장되는 표준 임기 조항입니다. (제36조)
• 감사 1인 이상 및 임기 3년: 감사 수와 임기가 규정되어 있습니다. (제46조, 제48조)
• 서면통지 및 전자문서 통지 가능: 주주총회 소집통지 방식에 전자문서가 포함됩니다. (제24조)
• 이사회 원격통신수단 결의 허용: 모든 이사가 동시에 송수신하는 방식의 이사회 참여를 허용합니다. (제41조②)
• 중간배당 허용: 영업연도 중 이사회 결의로 중간배당이 가능합니다. (제57조)
• 종류주식 전환 조항: 발행 1년 경과 후 주주 청구 또는 회사의 특정 사유에 따라 보통주로 전환될 수 있습니다. (제9조의2)

사업 개요

• 파라택시스이더리움(구 신시웨이)은 2005년 설립된 데이터 보안 전문 기업으로, 데이터베이스 보안 제품의 개발·공급과 기술지원 서비스를 주력으로 하는 회사입니다. 최근에는 AI 기반 보안과 블록체인·디지털 자산 관련 사업목적을 추가했습니다.
• 주력 산업은 데이터베이스 접근제어, 암호화, 비정형 파일 암호화, 권한 결재 등 정보보호 솔루션입니다.

주요 매출원

• 제품(합계): 약 140억원
  • 페트라(Petra): 약 32억원 (제품 매출 중 약 23%)
  • 페트라 사이퍼(Petra Cipher): 약 44억원 (약 31%)
  • 페트라 클라우드(Petra Cloud): 약 27억원 (약 19%)
• 용역(유지보수): 약 36억원 (약 26%)
• 서비스: 약 0.4억원
• 기타: 약 1.2억원
• 수출/내수 비중: 전체 매출 약 140억원 중 수출 약 0.7억원, 내수 약 139억원으로 내수 비중이 절대적입니다.

원가 구조 / 비용 특성

• 매출원가: 약 48억원, 판매·관리비: 약 56억원이 발생했습니다.
• 매출총이익은 약 92억원, 영업이익은 약 36억원으로 영업이익률이 개선된 흐름입니다. 제20기 대비 매출과 영업이익이 함께 증가했습니다.

차입 구조

• Parataxis Korea Fund III LLC로부터 제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채 약 60억원이 발행되어 잔액이 남아 있습니다.