이수화학 KOSPI

사업 개요

• 주식회사 이수화학은 석유화학제품, 석유제품 및 부산물의 제조가공·판매를 주된 사업으로 하는 제조업 회사입니다.
• 주요 사업 내용은 연성알킬벤젠, 경성알킬벤젠 및 부산물 제조판매와 노말파라핀 제조판매이며, 영업보고서에는 그린바이오 부문에서 수직농장 설비 기반 엽채류 생산·판매를 개시한 내용도 기재되어 있습니다.

주요 매출원

• 2025년 제품 및 상품 판매실적 합계는 약 1조 3,777억원입니다.
• 석유화학 제품/상품: 약 1조 3,615억원 (전체 판매실적의 약 98.8%). 이 중 수출은 약 4,348억원, 내수는 약 9,267억원입니다. 영업보고서는 수출매출액에 로컬매출액이 포함된 금액이라고 명시하고 있습니다.
• 기타 매출: 약 162억원 (전체 판매실적의 약 1.2%). 임대매출 약 11억원, 수탁공·기타 약 151억원으로 구성됩니다.
• 생산실적 기준으로는 연성알킬벤젠 등 약 4,526억원, 노말파라핀 약 3,137억원이 기재되어 있습니다.

원가 구조 / 비용 특성

• 별도 손익계산서 기준 2025년 매출액은 약 1조 3,777억원, 매출원가는 약 1조 3,019억원입니다.
• 매출원가율은 약 94.5%로 전기 약 96.8%보다 낮아졌고, 영업이익은 약 297억원으로 전기 약 29억원 대비 증가했습니다. 영업이익률은 약 2.2%입니다.

자회사

• 영업보고서상 주요 자회사는 총 6개입니다. 주요 자회사로는 ISU Chemical Germany GmbH(LAS 임가공·판매), 이수건설㈜(건설업), ㈜이수앱지스(바이오의약품 연구개발·제조판매), ㈜한가람포닉스(스마트팜 설계·시공), 신장이수롱쿤농업개발유한공사(스마트팜 플랫폼 개발사업)가 기재되어 있습니다.
• 연결 손익계산서 기준 2025년 매출액은 약 1조 6,595억원으로 별도 매출액보다 크며, 건설·바이오·스마트팜 계열 자회사가 연결 실적에 반영됩니다.

차입 구조

• 주요채권자는 KDB산업은행 약 1,014억원, 아이에스유케이차 약 360억원, IBK 투자증권(PCBO) 약 320억원, 농협역삼금융센터 약 290억원, 수출입은행 약 270억원입니다.
• 주요채권자 합계 채권액은 약 2,254억원입니다.

주주친화

• 동등배당: 배당 기준일 현재 발행 또는 전환된 동종 주식에 대해 발행일과 관계없이 동등하게 배당한다 (제9조의2)
• 중간배당: 이사회 결의로 연 1회 중간배당을 할 수 있다 (제41조의2)

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상 이사를 선임하는 경우 집중투표제 방식을 채택하지 않기로 하여 소수주주의 이사 선임 가능성을 제한한다 (제26조②)
• 이사 임기 3년 고정: 이사 임기를 상법상 최장 수준인 3년으로 정하고 있어 이사회 교체 속도를 늦출 수 있다 (제27조)
• 이사회 결의만으로 1,800억원 전환사채 제3자 배정: 경영상 목적을 이유로 주주 외의 자에게 대규모 전환사채를 배정할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단이 될 수 있다 (제13조①)
• 이사회 결의만으로 1,500억원 신주인수권부사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 대규모 신주인수권부사채를 발행할 수 있어 기존 주주 지분 희석 위험이 있다 (제14조①)
• 이사회 의장-대표이사 미분리: 이사회 의장을 대표이사로 정해 감독기구 독립성이 약화될 수 있다 (제30조⑥)

기타 주목 조항

• 이사 정원: 이사는 3명 이상 8명 이내로 하고 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다 (제26조①)
• 감사 정원 및 상근감사: 감사는 1명 이상 2명 이내로 하며 그 중 1명 이상은 상근으로 한다 (제35조①)
• 전환주식: 종류주식 발행 시 이사회 결의로 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 전환주식을 정할 수 있다 (제7조의3)