株主アクティビズム
重要度 3
행동주의 투자자, 세콤에 에스원 지분 확대 요구
싱가포르계 행동주의 투자자 플래시라이트캐피털파트너스는 일본 세콤에 한국 에스원과 대만 세콤 지분을 각각 50% 이상으로 확대하라고 요구한 것으로 알려졌다.
株主の視点 에스원의 지분 구조 및 최대주주 측 지분 확대 가능성과 관련된 요구로, 국내 상장사인 에스원의 지배구조와 연결 실적에 영향을 줄 수 있다.
株主総会の決議結果
定時
2026.03.19
- 1 제49기(2025.1.1 ~ 2025.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 可決 賛成 89.6%
- 2-1 집중투표제 관련 정관 변경의 건 可決 賛成 100.0%
- 2-2 그 외 정관 변경의 건 可決 賛成 100.0%
- 3-1 사내이사 정해린 선임의 건 可決 賛成 91.4%
- 3-2 사내이사 김송범 선임의 건 可決 賛成 89.0%
- 4 감사위원회 위원이 되는 사외이사 한승희 선임의 건 可決 賛成 92.8%
- 5 이사 보수한도 승인의 건 可決 賛成 91.6%
企業価値向上の開示
기업가치제고계획(자율공시)
2026.03.19
DART
핵심 목표: 2026 사업연도 배당성향 50~60% 유지
주주환원: 2025년 배당성향 60.6%, 이익배당금액 1,081.9억원. 2026년 배당성향 50~60% 유지 계획
이행 일정: 2026년 계획 공시. 시큐리티사업은 AI기반 영상보안 선도, 인프라사업은 IFM·보안SI 고도화 추진
특이사항: 고배당기업 해당, 별도 기업가치 제고 계획 첨부 없이 주요 내용 기재
財務指標
時価総額
3.2兆ウォン
自社株を除く概算2.8兆ウォン
PBR
1.64
PER
20.7
ROE
10.45%
配当利回り
3.85%
負債比率
38.5%
株価推移
株価
日次終値
直近終値
-
-
5年間の最高値
-
-
5年間の最安値
-
-
上の期間ボタンで表示範囲を変更できます.
年間業績 推移
財務諸表
従来の要約と予想です。会計区分が未確認の資料を含みます。
| 項目 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 連結 | 2024 連結 | 2025 連結 | 2026 E |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1.2兆ウォン | 1.6兆ウォン | 1.8兆ウォン | 1.8兆ウォン | 1.9兆ウォン | 2兆ウォン | 2.2兆ウォン | 2.2兆ウォン | 2.3兆ウォン | 2.5兆ウォン | 2.6兆ウォン | 2.8兆ウォン | 2.9兆ウォン | 3兆ウォン |
| 営業利益 | 1,118.7億ウォン | 1,527.4億ウォン | 1,725.6億ウォン | 2,056.8億ウォン | 2,025.7億ウォン | 1,991.3億ウォン | 1,968.2億ウォン | 2,044.6億ウォン | 1,796.6億ウォン | 2,041.4億ウォン | 2,126.1億ウォン | 2,092.5億ウォン | 2,345.7億ウォン | 2,061億ウォン |
| 当期純利益 | 873億ウォン | 1,163.2億ウォン | 1,554.3億ウォン | 1,405.5億ウォン | 1,433.3億ウォン | 1,029.7億ウォン | 1,466.4億ウォン | 1,420.9億ウォン | 1,289.9億ウォン | 1,510.3億ウォン | 1,894.8億ウォン | 1,767.2億ウォン | 1,785.6億ウォン | 1,694億ウォン |
| 営業利益率 | 9.50% | 9.34% | 9.59% | 11.24% | 10.43% | 9.87% | 9.15% | 9.20% | 7.77% | 8.27% | 8.11% | 7.46% | 8.12% | 6.98% |
| EPS | 2,383ウォン | 3,239ウォン | 4,544ウォン | 4,157ウォン | 4,239ウォン | 3,046ウォン | 4,337ウォン | 4,203ウォン | 3,815ウォン | 4,467ウォン | 5,604ウォン | 5,227ウォン | 5,281ウォン | 4,457ウォン |
不動産保有状況
帳簿価額合計
961億ウォン
公示地価合計
761億ウォン
時価総額比率
3.0%
土地
1件
建物
1件
| 区分 | 所在地 | 用途 | 面積 | 帳簿価額 | 公示地価 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建物 未検証 | 所在地不明 | - | - | 441億ウォン | - |
| 土地 未検証 | 所在地不明 | - | - | 300億ウォン | - |
| 투자부동산 未検証 | 所在地不明 | 임대용 | - | 220億ウォン | 761億ウォン |
支配構造
事業報告書の分析
分析日 2026.05.25 23:46
|
2025年の事業報告書に基づく
未検証
営業報告書原文
사업 개요
- 에스원은 물리보안·디지털보안·이동체보안 등 시큐리티 사업과 부동산 시설관리·수익관리·컨설팅, 통합보안, 보안SI 등 인프라 사업을 영위하는 종합 안심솔루션 회사입니다.
- 1977년 한국경비실업 주식회사로 설립되었고, 1996년 에스원으로 사명을 변경했습니다.
주요 매출원
- 2025년 별도 기준 매출액은 총 2조 8,597억원입니다.
- 시큐리티 소계: 1조 3,866억원 (약 48.5%)
- 물리보안 서비스·디지털보안·이동체보안 등: 1조 2,707억원 (약 44.4%)
- 보안상품: 1,159억원 (약 4.1%)
- 인프라 소계: 1조 4,585억원 (약 51.0%)
- 부동산서비스: 8,273억원 (약 28.9%)
- 통합보안: 3,210억원 (약 11.2%)
- 보안SI: 3,102억원 (약 10.8%)
- 기타 임대·교육 등: 146억원 (약 0.5%)
원가 구조 / 비용 특성
- 별도 요약 손익계산서 기준 2025년 매출원가는 2조 1,813억원, 매출총이익은 6,784억원입니다.
- 매출원가율은 약 76.3%로 전기 약 77.0% 대비 소폭 하락했고, 영업이익률은 약 8.0%로 전기 약 7.2% 대비 개선되었습니다.
자회사
- 주식회사 휴먼티에스에스: 보안시스템 서비스
- 에스원씨알엠 주식회사: 콜센터서비스 및 텔레마케팅
- 삼성(북경)안방계통기술유한공사: 보안시스템 서비스
- S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD: 보안시스템 서비스
- S-1 CORPORATION HUNGARY LLC: 보안시스템 서비스
従業員数
7,044人
子会社数
6件
決算期後の重要事実
해당사항 없음.
定款の分析
分析日 2026.06.20 20:25
|
最終改定 2025.03.20
未検証
定款原文
주주비친화
- 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 않는다고 명시해 소수주주의 이사 선임 영향력을 제한한다 (제21조①).
- 이사 임기 3년 고정: 이사 임기를 상법상 최장 수준인 3년으로 정하고 있어 이사회 교체 속도를 늦출 수 있다 (제22조①).
- 이사회 결의만으로 100억원 전환사채 제3자 발행: 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단으로 활용될 수 있다 (제34조①).
기타 주목 조항
- 이사 정원: 이사는 3명 이상 11명 이하이며, 사외이사는 3명 이상 및 이사 총수의 과반수로 둔다 (제21조①).
- 보궐이사 임기: 임기 만료 전 퇴임한 이사의 보궐로 선임된 이사의 임기는 전임 이사의 임기 종료 시까지로 한다 (제22조②).
- 중간배당: 사업연도 중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 이사회 결의로 금전배당을 할 수 있다 (제33조①).
取締役会
取締役定員
3～11人
取締役任期
3年 (固定)
補欠は残任期間
任期の分散
なし
累積投票
いいえ
議長と代表取締役の分離
いいえ
性別多様性の義務
-
株主総会・配当
招集通知期限
14日
書面投票
いいえ
電子投票
-
配当基準日
매결산기말 및 중간배당 기준일 6월 30일
取締役会決議のみで可能な第三者割当限度額
転換社債（CB）
100億ウォン
新株予約権付社債（BW）
-
報酬の根拠
- 取締役
- 이사의 보수총액은 주주총회의 결의로 정한다.
- 退職金
- 이사의 퇴직금은 별도로 정하는 임원퇴직금지급규정에 따른다.
役員報酬
2025年の事業報告書に基づく
報酬総額
66億ウォン
役員数
9人
1人当たり平均
7億ウォン
配当総額
1,082億ウォン
報酬／配当
0.1倍
5%以上の保有者
| 保有者名 | 保有比率 | 持株比率の増減 | 報告理由 | 受付日 |
|---|---|---|---|---|
| 피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니엘엘씨 | 5.12% | +5.12% | 단순 주식 취득에 의한 신규 보고 | 2026-08-18 |
| 피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니엘엘씨 | 4.93% | -0.35% | 운용펀드 해소에 의한 변동보고 | 2026-03-05 |
| 피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니엘엘씨 | 5.28% | +0.06% | 운용펀드 해소에 의한 변동보고 | 2025-07-28 |
| 브랜디스인베스트먼트파트너스,엘피 | 6.02% | +1.02% | 단순 주식 취득에 의한 변동 보고 의무 발생 | 2025-07-07 |
| 피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니엘엘씨 | 5.22% | -0.30% | 운용펀드 추가에 의한 변동보고 운용펀드 해소에 의한 변동보고 | 2025-02-17 |
| 피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니엘엘씨 | 5.52% | +0.02% | 운용펀드 추가에 의한 변동보고 | 2025-01-23 |
| 브랜디스인베스트먼트파트너스,엘피 | 5.00% | +0.01% | 단순 주식 취득에 의한 신규 보고 의무 발생 | 2025-01-10 |
| 피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니엘엘씨 | 5.50% | +0.15% | 운용펀드 추가에 의한 변동보고 | 2024-12-09 |
| 피델리티매니지먼트앤리서치컴퍼니엘엘씨 | 5.35% | +5.35% | 단순 주식 취득에 의한 신규 보고 | 2024-07-31 |
監査役
分析日 2026.08.24 18:50
| 監査役名 | 種別 | 任期開始 | 任期満了 | 在任期間 | D-day |
|---|---|---|---|---|---|
| 송대곤 | 監査役 | 2020.12.04 | - | 5年 | - |
| 이재훈 | 監査役 | 2021.03.18 | 2027.03.20 | 5年 | D-166 |
| 한승희 | 監査役 | 2024.03.21 | 2027.03.20 | 2年 | D-166 |
| 이재훈 | 監査委員 | 2021.03.18 | 2027.03.20 | 5年 | D-166 |
| 이만우 | 監査役 | 2022.03.17 | 2028.03.19 | 4年 | D-531 |
| 이만우 | 監査委員 | 2022.03.17 | 2028.03.19 | 4年 | D-531 |
| 한승희 | 監査委員 | 2024.03.21 | 2029.03.18 | 2年 | D-895 |
役員一覧
| 氏名 | 役職 | 区分 | 年齢 | 任期満了 |
|---|---|---|---|---|
| 이만우 | 이사 | 社外取締役 | 72歳 | D-531 |
| 이재훈 | 이사 | 社外取締役 | 71歳 | D-166 |
| 한승희 | 이사 | 社外取締役 | 69歳 | D-166 |
| 남궁범 | 사장 | 社内取締役 | 62歳 | D-531 |
| 정해린 | 사장 | 미등기 | 62歳 | - |
| 임지원 | 이사 | 社外取締役 | 62歳 | D-166 |
| 마츠이 히로미치 | 이사 | その他の非業務執行取締役 | 61歳 | D-531 |
| 권영기 | 부사장 | 社内取締役 | 60歳 | 満了 |
| 하나오카 타쿠로 | 부사장 | 社内取締役 | 59歳 | D-166 |
| 이규해 | 부사장 | 미등기 | 57歳 | - |
| 이민정 | 부사장 | 미등기 | 57歳 | - |
| 사광호 | 부사장 | 미등기 | 56歳 | - |
| 송대곤 | 상무 | 미등기 | 56歳 | - |
| 문남수 | 부사장 | 미등기 | 55歳 | - |
| 진길수 | 부사장 | 미등기 | 55歳 | - |
| 강항식 | 부사장 | 미등기 | 55歳 | - |
| 김석주 | 부사장 | 미등기 | 55歳 | - |
| 정민용 | 상무 | 미등기 | 55歳 | - |
| 유태상 | 상무 | 미등기 | 55歳 | - |
| 정우석 | 상무 | 미등기 | 54歳 | - |
| 김병수 | 상무 | 미등기 | 54歳 | - |
| 전진권 | 상무 | 미등기 | 54歳 | - |
| 한부석 | 상무 | 미등기 | 53歳 | - |
| 노나카 타카히로 | 이사 | 社外取締役 | 53歳 | D-166 |
| 이동성 | 부사장 | 미등기 | 52歳 | - |
| 김송범 | 상무 | 미등기 | 52歳 | - |
| 박태훈 | 상무 | 미등기 | 52歳 | - |
| 안재민 | 상무 | 미등기 | 52歳 | - |
| 권선제 | 상무 | 미등기 | 52歳 | - |
| 강창우 | 상무 | 미등기 | 52歳 | - |
| 오인선 | 상무 | 미등기 | 52歳 | - |
| 신재형 | 상무 | 미등기 | 51歳 | - |
| 류상림 | 상 무 | 미등기 | 51歳 | - |
| 이영우 | 상 무 | 미등기 | 51歳 | - |
| 김현국 | 상무 | 미등기 | 50歳 | - |
| 손인성 | 상 무 | 미등기 | 49歳 | - |
| 소택영 | 상무 | 미등기 | 48歳 | - |
DART開示
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アクティビズム・ガバナンス
株主アクティビズム
重要度 4
FCP, 삼성그룹 5개사에 에스원 공개경쟁입찰 요구
행동주의 펀드 플래시라이트 캐피탈 파트너스(FCP)는 삼성SDI 등 삼성그룹 5개 계열사에 에스원 지분을 대상으로 공개경쟁입찰을 요구했다.
株主の視点 FCP의 요구가 실행되면 에스원 지분 매각 방식과 주주가치에 영향을 줄 수 있는 사안이다. 에스원은 공개매각 입찰 요구의 대상 회사다.
株主アクティビズム
重要度 4
FCP, 에스원 인수 제안으로 이사회 압박
FCP가 에스원 인수안을 제시하며 이사회를 압박하는 카드인지에 대한 논쟁이 제기됐다. 개정 상법의 경영판단 관련 취지와 행동주의 펀드 제안의 한계도 함께 거론됐다.
株主の視点 행동주의 투자자의 인수 제안과 이사회 판단을 둘러싼 논쟁은 경영권과 이사회 책임 문제에 직접 연결된다.
株主アクティビズム
重要度 5
FCP, 삼성 계열사 주주명부 열람 청구로 에스원 압박 확대
행동주의 투자자 플래시라이트캐피털파트너스는 삼성 계열 5사의 주주명부 열람·등사를 청구했다. FCP는 앞서 에스원에 9066억원 규모 매입안을 제시한 바 있다.
株主の視点 주주명부 확보는 주주 접촉과 의결권 결집을 위한 행동주의 캠페인의 수단이며, 삼성 계열 상장사 이사회와 지배구조에 부담이 될 수 있다.
公開買付
重要度 4
FCP, 삼성 계열사의 에스원 지분 매각과 이사회 책임 문제 제기
행동주의 펀드 플래쉬라이트캐피탈파트너스는 삼성 계열사가 보유한 에스원 지분을 시가보다 높은 가격에 매입하겠다고 제안했다. 거래 자금 조달 가능성과 삼성 이사회의 책임이 쟁점으로 제기됐다.
株主の視点 행동주의 투자자의 공개 인수 제안이 삼성 계열사 간 지분 보유와 이사회 의사결정 책임 문제로 확장된 사안이다. 에스원 지분 매각 여부는 계열사 자산 운용과 주주 이익 판단에 영향을 줄 수 있다.