신성에스티 KOSDAQ

사업 개요

• 신성에스티는 전자부품 및 자동차부품 제조업을 목적사업으로 하는 제조업 회사입니다.
• 2004년 설립되어 자동차 및 휴대폰 프레스 부품사업을 시작했고, 2013년부터 2차전지 및 ESS 부품 사업을 확대했습니다. 현재 2차전지 부문에서는 Busbar, Module Case 등을, IT/자동차 부문에서는 EV 카메라 모듈 등 전장 부품과 휴대폰 모듈 등을 생산합니다.

주요 매출원

• 2차전지 부문: 2025년 매출 약 830억원 (전체 매출의 71%). 주요 제품은 Busbar, Module Case 등 2차전지 부품입니다.
• IT/자동차 부문: 2025년 매출 약 339억원 (29%). 주요 제품은 EV 카메라 모듈 등 전장 부품 및 휴대폰 모듈 등입니다.
• 합계: 2025년 매출 약 1,169억원 (100%).

원가 구조 / 비용 특성

• 2025년 연결 기준 매출원가는 약 957억원, 매출총이익은 약 212억원, 판매비와관리비는 약 189억원, 영업이익은 약 23억원입니다.
• 매출원가율은 약 81.9%로 2024년과 유사했으나, 영업이익률은 2024년 약 6.9%에서 2025년 약 1.9%로 하락했습니다.

자회사

• 신성에스티(주) 베트남법인 (SHINSUNG ST VINA CO.,LTD): 베트남 박닌 소재, IT/자동차 부품 제조, 지분율 100.0%.
• 신성에스티(주) 중국남경법인 (Nanjing ST Electronics CO.,LTD): 중국 남경 소재, 2차전지 부품 제조, 지분율 100.0%.
• 신성에스티(주) 미국켄터키법인 (SHINSUNG ST USA INC.): 미국 켄터키 소재, 2차전지 부품 제조, 지분율 100.0%.

차입 구조

• 주요 채권자는 국민은행 약 314억원, 우리은행 약 244억원, 농협은행 약 167억원, 산업은행 약 50억원, 신한은행 약 50억원, 수출입은행 약 50억원입니다.
• 주요 채권자 합계는 약 875억원입니다.

주주비친화

• 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상 이사 선임 시 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 않아 소수주주의 이사 선임 가능성을 낮춘다 (제30조③)
• soft 시차임기제 요소: 이사 임기를 3년 이내로 두고 보궐선임 이사의 임기를 전임자 잔여기간으로 제한해 이사회 교체 속도를 낮출 수 있다 (제31조)
• 이사회 결의만으로 1,000억원 전환사채 제3자 배정: 긴급 자금조달, 기술도입·자본제휴 등 사유로 주주 외의 자에게 발행할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단이 될 수 있다 (제16조)
• 이사회 결의만으로 100억원 신주인수권부사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있어 기존 주주 지분 희석 위험이 있다 (제17조)

기타 주목 조항

• 이사 정원: 이사는 3명 이상 7명 이내이며 사외이사는 이사 총수의 4분의 1 이상으로 한다 (제29조)
• 감사 정원과 임기: 감사는 1인 이상 둘 수 있고 임기는 취임 후 3년 내 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지다 (제41조, 제43조)
• 주주총회 소집통지: 주주총회 2주 전에 서면 또는 전자문서로 통지한다 (제20조)
• 전환주식: 배당우선 전환주식을 발행할 수 있으며 기타사항은 발행 시 이사회 결의로 정한다 (제10조)