경영권 분쟁
중요도 4
케이쓰리아이, 최대주주 지분 매각과 유상증자 추진
케이쓰리아이가 경영권 매각을 진행하는 가운데 최대주주 지분 매각과 함께 제3자 유상증자를 추진할 계획으로 전해졌다. 거래에는 구주 인수와 신주 발행이 함께 거론됐다.
주주 관점 최대주주 변경과 유상증자가 결합된 거래는 경영권 및 기존 주주의 지분가치에 직접 영향을 준다.
다가오는 주주총회
임시
2026.10.01
DART
주주총회 의결결과
재무지표
시가총액
288억
PBR
1.02
PER
-
ROE
-11.96%
배당수익률
-
부채비율
34.2%
주가 추이
주가
일별 종가
최근 종가
-
-
5년 최고가
-
-
5년 최저가
-
-
상단 기간 버튼으로 구간을 조절할 수 있습니다.
연간 실적 추이
재무제표
연결 · 종속회사 포함 기준
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||
| 매출액 | 107.4억원 | 130.6억원 | 139억원 | 166.4억원 |
| 영업이익 | 17.5억원 | 11.2억원 | -37.2억원 | -35.1억원 |
| 당기순이익 | 14.9억원 | 11.9억원 | -29.6억원 | -42.8억원 |
| 영업이익률 | 16.28% | 8.54% | -26.79% | -21.07% |
| 재무상태표 | ||||
| 자산총계 | 72억원 | 144.4억원 | 404.9억원 | 459.1억원 |
| 부채총계 | 39.2억원 | 26.8억원 | 46.7억원 | 117.1억원 |
| 자본총계 | 32.8억원 | 117.6억원 | 358.1억원 | 342억원 |
| 현금흐름표 | ||||
| 영업활동현금흐름 | - | - | -25.2억원 | 20.7억원 |
| 투자활동현금흐름 | - | - | -169.2억원 | -12.1억원 |
| 재무활동현금흐름 | - | - | 209.1억원 | 10억원 |
| 투자지표 | ||||
| ROE | 45.45% | 10.08% | -8.28% | -12.51% |
| 부채비율 | 119.49% | 22.79% | 13.05% | 34.24% |
| 별도자산총계 | - | - | - | - |
| EPS | - | - | - | - |
| PER | - | - | - | - |
| PBR | - | - | - | - |
| 주당배당금 | - | - | - | - |
| 상세 계정 | ||||
| 유동자산 | - | - | 292.8억원 | 241.5억원 |
| 비유동자산 | - | - | 112억원 | 217.5억원 |
| 유동부채 | - | - | 37.3억원 | 69.7억원 |
| 비유동부채 | - | - | 9.4억원 | 47.4억원 |
| 지배기업 소유주지분 | - | - | 304.2억원 | 340.2억원 |
| 자본금 | - | - | 37.4억원 | 37.4억원 |
| 자본잉여금 | - | - | 271.9억원 | 271.9억원 |
| 기타자본항목 | - | - | 5.8억원 | 74억원 |
| 기타포괄손익누계액 | - | - | - | 6.4억원 |
| 이익잉여금 | - | - | -11억원 | -49.5억원 |
| 비지배지분 | - | - | 53.9억원 | 1.8억원 |
ROE는 당기순이익 ÷ 기말 자본총계입니다. 회계 기준과 가격 기준일이 확인되지 않은 PER·PBR은 표시하지 않습니다.
부동산 보유 현황
장부가 총액
35억
공시지가 총액
-
시총 대비 비율
12.1%
토지
1건
건물
1건
| 구분 | 소재지 | 용도 | 면적 | 장부가액 | 공시지가 |
|---|---|---|---|---|---|
| 투자부동산 미검증 | 소재지 미상 | - | - | 20억 | - |
| 토지 미검증 | 소재지 미상 | - | - | 12억 | - |
| 건물 미검증 | 소재지 미상 | - | - | 3억 | - |
지배구조
영업보고서 분석
분석일 2026.04.26 23:19
|
2025년 사업보고서 기준
미검증
영업보고서 원문
사업 개요
- 케이쓰리아이는 AR·VR·MR 등 XR(확장현실) 솔루션을 보유한 XR 서비스 구축 전문기업으로, 교육·관광·문화·의료·제조·엔터테인먼트 분야의 실감형 콘텐츠와 디지털트윈, AI 서비스 등을 개발·공급합니다.
- 2000년 설립되었으며, 웹 기반 시스템통합(SI) 사업으로 출발해 XR 기술을 내재화한 뒤 2024년 8월 코스닥 시장에 상장했습니다.
주요 매출원
- XR사업: 약 101억원 (전체 매출의 60.6%)
- 2025년 내수 100억 8,200만원, 수출은 없음
- 디지털트윈 및 기타: 약 65억 6,000만원 (전체 매출의 39.4%)
- 수출 27억 100만원, 내수 38억 5,700만원
- 2025년 연결 기준 총매출은 약 166억 4,000만원입니다.
원가 구조 / 비용 특성
- 2025년 연결 기준 매출원가는 약 117억 3,400만원으로 매출의 약 70.5% 수준입니다.
- 판매관리비는 약 84억 1,200만원으로, 전년 대비 증가하며 영업이익 적자 확대 요인으로 작용했습니다.
자회사
- BITGRIM IMMERSIFY GROUP SDN. BHD.: 지분 95.11% 보유, 해외 사업 관련 계열회사로 보임
- IMMERSIFY KL SDN. BHD.: BITGRIM IMMERSIFY GROUP SDN. BHD.가 60% 지분으로 간접 지배
- 주식회사 킨더키노: 2025년 12월 설립, 2026년 1월 6일 지분 100% 취득 예정/취득
차입 구조
- 해당사항 없음
종업원 수
84명
자회사 수
3개
결산기 후 중요사실
해당사항 없음.
정관 분석
분석일 2026.06.19 02:25
|
최근 개정 2025.03.31
미검증
정관 원문
주주친화
- 신주의 동등배당: 배당기준일 전 유상증자, 무상증자 및 주식배당으로 발행한 주식에 대해 동등 배당하도록 규정 (제11조)
- 감사의 이사회 소집청구권: 감사가 필요 시 이사회 소집을 청구하고, 지체 시 직접 소집할 수 있도록 규정 (제50조⑥·⑦)
- 내부거래위원회 설치: 이사회 내 내부거래위원회를 두도록 규정 (제42조)
주주비친화
- 집중투표제 명시적 배제: 2인 이상 이사 선임 시 상법 제382조의2의 집중투표제를 적용하지 않아 소수주주 이사 선임 가능성을 낮춤 (제33조③)
- 이사 임기 3년 고정: 이사 임기를 상법상 최장 수준인 3년으로 정해 이사회 교체 주기를 길게 설정 (제34조)
- 이사회 결의만으로 300억원 전환사채 제3자 배정: 긴급 자금조달, 기술도입·자본제휴 등의 명목으로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있어 경영권 분쟁 시 우호지분 확보 수단이 될 수 있음 (제17조①)
- 이사회 결의만으로 300억원 신주인수권부사채 제3자 배정: 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있어 기존 주주의 지분 희석 위험이 있음 (제18조①)
기타 주목 조항
- 이사 정원: 이사는 3인 이상 10인 이내로 두며, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 규정 (제32조)
- 감사 정원 및 임기: 감사는 1인 이상 3인 이내로 두고, 임기는 취임 후 3년 내 최종 결산기 정기주주총회 종결 시까지로 규정 (제46조, 제48조)
- 주주총회 소집통지: 주주총회 2주 전에 서면 또는 전자문서로 통지하도록 규정 (제22조①)
- 이익배당 기준일: 매년 12월 31일 기준 주주에게 이익배당을 지급하도록 규정 (제15조②, 제57조③)
이사회
이사 정원
3~10명
이사 임기
3년 (고정)
보선 잔여
시차임기제
없음
집중투표
아니오
의장-대표이사 분리
아니오
성별 다양성 의무
-
감사
감사 정원
1~3명
감사 임기
3년 (고정)
주주총회 · 배당
소집공고 기한
14일
서면투표
아니오
전자투표
아니오
배당 기준일
매년 12월 31일
이사회 결의만으로 제3자 배정 가능 한도
전환사채 (CB)
300억원
신주인수권부사채 (BW)
300억원
보수 근거
- 이사
- 주주총회 결의로 정한다.
- 감사
- 감사의 보수한도는 주주총회에서 결정한다.
- 퇴직금
- 이사의 퇴직금은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금 지급규정에 의하고, 감사의 퇴직금은 주주총회 승인을 얻어 임직원 퇴직금 지급규정에 의해 지급한다.
임원 보수
2025년 사업보고서 기준
보수총액
11억
임원수
6명
1인 평균
2억
배당금총액
-
보수/배당
무배당
5% 이상 보유자
| 보유자명 | 보유비율 | 증감비율 | 보고사유 | 접수일 |
|---|---|---|---|---|
| 이재영 | 45.36% | -1.83% | 특수관계인 제외 | 2026-03-31 |
| 이재영 | 47.19% | +0.02% | 장내매수 | 2025-12-05 |
| 이재영 | 47.17% | +1.07% | 특수관계자 추가, 비율 변동(장내매수, 주식매수선택권 부여) | 2025-04-04 |
| 이재영 | 46.10% | -0.55% | 장내매수, 특수관계인 제외(사임 등) | 2025-01-02 |
| 이재영 | 46.65% | +46.65% | 코스닥시장 상장에 따른 신규보고 | 2024-08-26 |
감사
분석일 2026.08.27 14:12
| 감사명 | 유형 | 임기시작 | 임기만료 | 재직기간 | D-day |
|---|---|---|---|---|---|
| 이승재 | 감사 | - | 2027.05.30 | 2년 | D-220 |
임원 현황
| 이름 | 직위 | 구분 | 나이 | 임기만료 |
|---|---|---|---|---|
| 이재영 | 대표이사 | 사내이사 | 65세 | D-526 |
| 김경 | 부사장 | 미등기 | 64세 | - |
| 정한일 | 사외이사 | 독립이사 | 61세 | D-526 |
| 황경수 | 이사 | 미등기 | 55세 | - |
| 박영섭 | 상무이사 | 미등기 | 54세 | - |
| 안기영 | 상무이사 | 미등기 | 52세 | - |
| 조익 | 이사 | 미등기 | 52세 | - |
| 이현석 | 이사 | 미등기 | 49세 | - |
| 이승재 | 감사 | 감사 | 47세 | D-220 |
| 서흥덕 | 이사 | 사내이사 | 34세 | D-526 |
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